GESTION DE FORTUNE

20/08/2008 19:46

ISF : dernière ligne droite
C’est lelundi 16 juin 2008 que les contribuables domiciliés en France,redevables de l’ISF,devront avoir déposé leur déclaration.Ce délai est reporté au 15 juillet s’ils sont domiciliés dans la Principauté de Monaco et dans les autres pays d’Europe,et au 1er septembre pour le reste du monde. Rappelons que doivent souscrire une
déclaration les personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France et dont la valeur nette du patrimoine en France et hors de France excède 770000 euros au 1er janvier 2008.Il en va de même pour les personnes physiques qui n’ont pas leur domicile fiscal en France mais y possèdent des biens d’une valeur nette excédant 770000 euros.

Effectuer un acte généreux tout en réduisant son ISF
En application de la loi “Tepa”adoptée l’été dernier, la Fondation de France peut désormais proposer à ses donateurs une réduction de leur impôt de solidarité sur la fortune égale à 75% du montant des dons effectués jusqu’au 16 juin 2008. On notera ici le caractère rétroactif du dispositif : la réduction d’impôt de solidarité sur la fortune joue en effet pour les dons effectués au profit de certains organismes d’intérêt général à compter du 20 juin 2007.
La réduction d’impôt étant plafonnée à 50000€,le don optimal pour bénéficier de la réduction d’impôt s’élève donc à 66667€. «Au-delà de ce montant, et contrairement à la réduction d’impôt sur le revenu,
l’excédent du don n’est pas reportable sur les années suivantes. Concernant les dons en pleine propriété de titres de sociétés cotées,le dispositif de la loi Tepa entraîne la taxation des plus-values pour le donateur», rappelle la Fondation de France qui oeuvre
depuis 39 ans en faveur de la philanthropie.

Crédit d’impôt pour la résidence principale : enfin des précisions
Désormais, c’est sûr, la date à partir de laquelle l’acquisition de la résidence principale peut bénéficier du crédit d’impôt instauré par la loi Tepa du 21 août 2007 est bien celle du 6 mai 2007. L’instruction 5 B-14-08 du 10 avril 2008 qui précise les modalités d’application de cette mesure est venue en apporter la confirmation,
et cela malgré la désapprobation qu’avait manifestée le Conseil constitutionnel quant au caractère rétroactif de la loi. Pour les biens achevés,c’est la date de signature de l’acte authentique qui fait référence, tandis que pour les biens vendus en l’état futur d’achèvement,c’est celle de la déclaration d’ouverture de chantier. Le dispositif s’applique également lorsque l’acquisition se fait par l’intermédiaire d’une SCI à condition que le logement soit mis à la disposition gratuite de l’associé personne physique qui entend bénéficier du crédit d’impôt,au titre de son habitation principale.
Pour mémoire, le dispositif,qui s’étale sur 5 ans,accorde un crédit d’impôt égal à 40% du montant des intérêts d’emprunt payés la première année, puis de 20% les quatre années suivantes. L’aide fiscale est plafonnée à 3750 euros pour un célibataire, et à 7500 euros pour un couple. Ces montants sont doublés lorsqu’au moins un des membres du foyer fiscal est handicapé. Ils sont également majorés de 500 euros par personne à charge ou de 250euros lorsqu’il s’agit d’un enfant réputé à charge égale de l’un et l’autre de ses parents. Le crédit d’impôt bénéficie aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France quelles que soient leurs ressources et qu’il s’agisse ou non d’une première accession à la propriété.

Profil Privé Patrimoine, troisième version
"Nous voulons offrir à nos partenaires et à leurs clients des solutions véritablement sur-mesure et totalement adaptables à la stratégie patrimoniale de chaque adhérent. Ce produit haut de gamme répondra à toutes les évolutions des besoins des CGPI partenaires ou futurs partenaires. Cette nouvelle version de Profil Privé Patrimoine s’intègre dans notre volonté d’élargir notre gamme à destination des distributeurs externes", souligne Bernard Le Bras, président du directoire de Nord Europe Assurances, structure regroupant l’ensemble des activités assurance du Groupe Crédit Mutuel Nord Europe. Ce contrat d’assurance vie conçu en architecture ouverte destiné à répondre «à toutes les évolutions des besoins des CGPI partenaires ou futurs partenaires» présente la particularité d’évoluer en permanence afin d’offrir les innovations financières et de gestion. L’adhérent peut donc choisir d’opter pour une gestion
Libre ou une gestion Déléguée de son capital au travers d’une gestion Pilotée ou d’une gestion à Horizon.
Les frais sur cotisations, prélevés lors de l’encaissement, s’élèvent à 5% maximum des sommes versées. Les frais de gestion sont fixés à 0,96% par an dans le cadre de la gestion libre et de 1,20% par an dans le cadre de la gestion Pilotée. Quant aux opérations d’arbitrage, ponctuelles ou automatiques, elles sont pratiquées sans aucun frais.

Des trackers pour pour profiter des baisses
Lyxor Finance (groupe Société Générale) propose trois nouveaux trackers de stratégie. Leur particularité? Deux d'entre eux permettent de miser sur la baisse de l'indice Cac 40 et de celui de l'indice DJ Stoxx 600. Quant au troisième, il tend à tirer profit des hausses de l'indice phare de la bourse de Paris en bénéficiant
d'un effet de levier.Le développement de fonds indiciels répliquant une stratégie n’est certes pas une nouveauté.En revanche,à travers des produits d'une grande liquidité, aisément accessibles et peu chargés en frais, Lyxor offre la possibilité à tous les types d'investisseurs de pouvoir gérer une partie de leurs actifs en utilisant un vaste panel d’outils,auparavant réservés aux salles de marchés.

Charles Relecom, nouveau président de SwissLife France
Charles Relecom prend la présidence de SwissLife France à compter du 1er juillet. Il remplace Jacques Richier,parti aux AGF.Ce belge
de 55 ans,actuaire de formation, a pratiquement fait toute sa carrière chez SwissLife. De fait, il a intégré le siège parisien de la société au début du mois de juin pour y rencontrer de façon informelle les cadres et les représentants du personnel avant sa prise de fonction. Charles Relecom arrive en France précédé d'une excellente réputation, celle d'un homme affable, doté d'une grande capacité d'écoute et d'une réelle volonté de faire avancer les choses.

Le Club Med propose d'investir dans des villas de luxe
Pour la première fois,le Club Med propose aux particuliers d'investir dans un de ses programmes. Il s'agit de 40 villas de luxe attenantes à son village la Plantation d'Albion sur la côte ouest
de l'île Maurice.Leur montant varie de 945 000 à 1,84 million d'euros. Les propriétaires pourront profiter de leur villa pendant 6 semaines par an et les mettre en gestion au Club Med le reste de l'année pour en percevoir des revenus.Ce concept est lancé à l'occasion de la création du premier village “5 tridents” du Club Med. D'autres projets similaires sont à l'étude en Guadeloupe, à Marrakech et à la montagne.

Nouveau support dédié aux infrastructures
Les besoins dans le domaine des infrastructures sont colossaux. Traitement de l'eau, des déchets, aéroport, électricité, privatisations de ports… autant de chantiers qui font aujourd'hui l'objet d'un intérêt tout particulier de la part des gérants de portefeuilles.Principales raisons : une forte visibilité - les contrats entre acteurs privés et collectivités font l'objet de concessions signées pour des durées particulièrement longues -
et une faible cyclicité.
Edmond de Rothschild Asset Management propose ainsi Infrasphère, un fonds commun de placement visant à bénéficier de ce thème porteur.
Géré par Christophe Nagy, ce fonds d'actions internationales intervient sur un univers de 280 valeurs,dont 40 à 50 sont intégrées au portefeuille. Si le secteur des infrastructures est considéré comme défensif, l'équipe de gestion allouera néanmoins un tiers de ses positions à des valeurs issues de places émergentes(Chine,Inde, Brésil…). À noter qu'une commission de superformance se déclenche lorsque la valeur liquidative du fonds progresse de plus de 10 % sur une année civile.

Gestion privée : la province courtisée
Après UBS,la Compagnie Financière Edmond de Rothschild,Meeschaert et d'autres encore,SG Private Banking déploie une vaste offensive en province. Elle vient à cet effet d'ouvrir un bureau régional à Bordeaux, travaillant en partenariat avec la banque de détail. D'autres villes sont envisagées pour des ouvertures toutes prochaines.On parle ainsi de Marseille,Lyon,Lille,Strasbourg et Rennes.