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Capital-investissement : 123 IM vise 150 à 200 M€ de collecte en 2019

En dépit de la disparition des fonds ISF, 123 IM a parfaitement rebondi sur de nouveaux créneaux en 2018. Pour 2019, la société de gestion a identifié plusieurs axes de développement.

Alors que 2018 a sonné le glas de l’investissement ISF-PME, la société de gestion 123 IM a plus que doublé sa levée de fonds sur son offre de diversification en non coté et immobilier (fonds et club deal) à destination des investisseurs privés.

Avec 100 M€ collectés en 2018 par le canal des conseillers financiers et family offices (90% de la collecte), 123 IM a plus que doublé la croissance de ses encours sur ce segment (+150%). Les offres lancées sur la plateforme 123 IM en 2018 se sont focalisées sur ses trois cœurs d’expertise : le private equity, la dette privée et l’immobilier. On peut notamment citer un fonds obligataire diversifié, un fonds de private equity immobilier, huit club deal (hôtels, campings, Ehpad) et un fonds de remploi (art. 150 0 b ter, CGI).

« Déjà en 2017, la croissance de nos levées de fonds était tirée par notre offre de diversification patrimoniale mais aussi par notre offre de remploi du produit de cession pour les chefs d’entreprises. Nous sommes très satisfaits de nos résultats en 2018 qui viennent nous conforter dans notre objectif: démocratiser le non coté et l’immobilier pour les investisseurs privés », commente Xavier Anthonioz, président d’123 IM.

En parallèle, 123 IM poursuit son développement auprès des investisseurs institutionnels avec notamment le lancement en 2018 d’un OPPCI dédié aux résidences services pour seniors, baptisé 123SilverEco. Un premier closing devrait être annoncé dans les prochains mois à hauteur de 50 M€ (40 M€ déjà sécurisés). « Notre savoir-faire et nos expertises sectorielles nous permettent aujourd’hui de proposer des véhicules dédiés aux investisseurs institutionnels. C’est un moteur de croissance supplémentaire pour 123 IM », poursuit Xavier Anthonioz.

120 M€ rendus aux investisseurs

123 IM a également confirmé en 2018 son dynamisme du côté des distributions avec 120 M€ rendus aux investisseurs, soit autant que l’année dernière. Notons particulièrement la clôture avec un TRI brut de 9,5% du club deal Hôtel Mont Blanc, dans le cadre duquel 123 IM avait réuni 21 investisseurs pour financer la reprise en 2015 de l’emblématique hôtel cinq-étoiles de Chamonix aux côtés du groupe H8 Collection.

D’autres club deals ont également été clôturés en 2018 avec des TRI bruts supérieurs à 8%, notamment un camping cinq-étoiles de 250 emplacements à Frontignan, un Ehpad de 55 lits en Ardèche, un autre de 44 lits dans la Somme ou encore un hôtel quatre-étoiles de 47 chambres dans le 9ème arrondissement de Paris.

Fin 2018, 123 IM a annoncé le lancement de LinkSport, un fonds inédit dédié au secteur sport/santé, regroupant un collectif d’entrepreneurs du secteur et de sportifs de haut niveau au sein d’un comité stratégique présidé par David Douillet. Des marques d’intérêts pour 10 M€ ont été enregistrées. Sur le même modèle que LinkSport, 123 IM prévoit d’explorer de nouvelles thématiques identifiées comme porteuses par son équipe de gérants.En 2018, 123 IM a investi 120 M€ dans 49 entreprises françaises, essentiellement sous forme de dette privée, de private equity et d’immobilier.

Au total, 123 IM a investi 2 Md€ dans plus de 400 entreprises depuis sa création en 2001.

Afin de renforcer son accompagnement des entrepreneurs, 123 IM a lancé en 2018 la 1ère édition de son Club Entrepreneurs. Ce club les informe sur leur patrimoine personnel et le développement de leur entreprise. Vingt entrepreneurs ont ainsi pu venir échanger sur le Pacte Dutreil, la cyber sécurité, la règlementation RGPD et la gestion ESG.

Pour 2019, plusieurs axes de développement

« En parallèle de LinkSport, nous allons prochainement annoncer le lancement d’un Fonds impact et partage dans le domaine du médico-social », confie Xavier Anthonioz.« Nous prévoyons également le lancement d’un fonds dédié à la thématique de la cybsersécurité pour lequel nous avons déjà reçu le soutien de l’Agence nationale de la sécurité des systèmes d’information (ANSSI) », développe Xavier Anthonioz.

123 IM continuera de proposer par ailleurs de nouvelles opportunités sur son offre historique en fonds obligataires diversifiés, en immobilier et club deal. « Nous visons une collecte de 150 M€ à 200 M€ en 2019, à la fois auprès d’investisseurs privés et d’investisseurs institutionnels », conclut Xavier Anthonioz.