04122021

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Gestion d’actifs

Améliorer la performance d'un portefeuille avec BSD Investing

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Marlène Hassine Konqui, directrice générale associée de BSD Investing, lance un nouvel outil pour aider les professionnels à améliorer la performance de leurs portefeuilles.

BSD Investing, entreprise indépendante dédiée à la recherche et à la construction de portefeuille, lance un outil innovant pour aider les investisseurs à obtenir des performances plus consistantes en s’appuyant sur une base de données fiables, hebdomadairement mises à jour. Unique sur le marché, cette base de données propriétaire repose sur un algorithme qui optimise la répartition entre supports d’investissement. « Choisir la bonne allocation entre un fonds actif et un ETF, souligne Marlène Hassine Konqui, directrice générale associée du cabinet BSD Investing, se révèle aussi important pour générer de la surperformance que de se positionner sur les bons marchés au moment opportun. La plupart des investisseurs n’ont malheureusement pas la possibilité de faire un choix optimal en utilisant les outils existants. »

Corriger les erreurs d’appréciation

Plusieurs éléments peuvent être avancés pour justifier le fait que les gérants de portefeuille ont du mal à choisir entre une approche de gestion active et une approche de gestion passive. D’abord, les investisseurs peuvent avoir des « idées reçues » sur les mérites de chaque style de gestion, alors que chacun d’eux peut apporter de la valeur. Deuxièmement, les études permettant de comparer la performance entre les fonds actifs et les ETF sont incomplètes, car elles ne tiennent pas compte des frais de la gestion passive et comparent des fonds ayant des objectifs d’investissement différents. Ensuite, les investisseurs ne disposent pas d’une base de données « de qualité » pour effectuer une sélection optimale des fonds. Enfin, ceux-ci n’ont pas accès aux palmarès des meilleurs fonds actifs et des ETF par indexation.

« Pendant 10 ans, continue Marlène Hassine Konqui, j’ai rencontré des centaines d’investisseurs à travers l’Europe : gérants d’actifs, investisseurs institutionnels, gestionnaires de fortune… Beaucoup d’entre eux ont exprimé le souhait de disposer d’un outil qui les aide à allouer leur portefeuille entre les fonds actifs et les ETF. » Or, la recherche académique a prouvé que la combinaison de fonds actifs et passifs au sein d’un portefeuille est « clé » pour améliorer la performance. La combinaison entre les styles de gestion reste pourtant sans réponse à ce jour.

L’outil que propose BSD Investing comble ce manque en permettant aux investisseurs d’accéder à l’ensemble des informations « cruciales » pour prendre des décisions d’investissement et générer de la performance. Les clients paient des frais fixes mensuels : 495 € la première année et 895 € à partir de la deuxième. Avec son outil interactif de pointe, BSD Investing fournit des recommandations d’allocation, des analyses et des palmarès réguliers des fonds actifs et des ETF. Sa plateforme d’analyse couvre 11.000 fonds domiciliés en Europe dans 31 univers d’investissement différents représentant un encours cumulé de 4.000 Md€, et ce jusqu’à 20 ans d’historique. Un outil de simulation d’allocation de portefeuille sera prochainement disponible sur son site Internet. Ex-Lyxor AM, Marlène Hassine Konqui a, entre autres initiatives et responsabilités, été à l’origine de la création de l’ETF Research Academy.

ML