GESTION DE FORTUNE - Le Magazine de la Gestion Privée

Fonds thématiques : Farnault et Sanso IS lancent un fonds ISR multi-gestionnaire

Farnault Investissement et Sanso IS proposent un nouveau fonds de fonds, Friedland Thématique Mégatrend. ll sélectionnera des thématiques prometteuses, avec une approche ISR.

Le cabinet de conseil en gestion de patrimoine Farnault Investissement (230 clients et compte 130 M€ d’actifs gérés) et la société de gestion Sanso Investment Solutions assemblent leurs savoir-faire pour lancer un fonds multi-gestionnaire ISR à thème. Ce fonds sera composé de parts de fonds thématiques qui ont identifié des tendances porteuses dans une optique de moyen-long terme.

« Beaucoup de nos clients, fait observer Ludovic Farnault, associé et CEO chez Farnault Investissement, ont une part de leur portefeuille investie sur des supports dynamiques que nous sélectionnons auprès de différentes sociétés de gestion en fonction de leurs expertises et de leurs performances. Jusqu’à maintenant, du fait de la répartition des dépositaires, des fonds disponibles chez chacun d’eux et des délais administratifs d’investissement, nous faisions face à des contraintes qui dispersaient les performances des portefeuilles de nos clients. La mise en place de ce fonds de fonds va permettre de régler l’intégralité de ces problématiques et, notamment, celle du temps de traitement des arbitrages. »

Exposition variable

Le fonds, qui se veut novateur, s’intéressera aux « megatrends » et aux objectifs de développement durable. Il intégrera une sélection d’OPCVM orientés sur des thématiques ayant vocation à profiter des opportunités et des grands changements des dix, vingt ou trente prochaines années, qu’il s’agisse des innovations technologiques, du changement climatique, de la raréfaction des ressources, de la démographie mondiale, de l’accélération de l’urbanisation, des mutations macroéconomiques ou encore des rapports de force géopolitiques.

Afin de laisser une marge de manœuvre pour saisir des opportunités sur d’autres classes d’actifs (obligations, stratégies de performance absolue ou de couverture…), l’exposition du fonds aux actions variera entre 60 % et 100 % de son actif. Quelques noms : Pictet Clean Energy, JPM Funds Global Healthcare, Montanaro Better World, Baillie Clifford Better World…

« Nous sommes ravis de mettre à disposition des clients du cabinet Farnault Investissement, se réjouit François L’Hénoret, responsable du développement commercial de Sanso IS, notre expertise reconnue en sélection de fonds et, notamment, en sélection de fonds thématiques et ISR. »

Par ailleurs, notons que le fonds, qui utilisera différents filtres extra-financiers, reversera 10 % de ses frais de gestion à deux associations : Apprentis d’Auteuil et Institut Océanique. Au-delà du choix des produits, la dimension de partage permet de fédérer les investisseurs autour d’un projet commun et d’apporter une contribution directe à la protection de l’enfance et à la préservation des océans.

Friedland Thématique Mégatrend est disponible pour tout compte-titres, à partir d’une part. Le fonds est aussi déjà référencé chez UAF Life Patrimoine et chez BNP Paribas Cardif. L’objectif de collecte est d'environ 20 M€ dans les trois ans.

En 2014, Sanso IS (925 M€ d’encours fin 2019) a créé Sanso Mégatrends, un fonds un peu plus offensif que le dernier-né. Il est piloté par Michel Ménigoz et Edmond Schaff. Son actif est d’environ 55 M€. Sa performance 2019 a été supérieure à 28 % et celle du premier trimestre 2020, quoique nettement meilleure (ou moins mauvaise) que celle de la catégorie « actions internationales flex-cap », est négative de plus de 16 %.

ML