06122022

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Immobilier

Sogenial lance son groupement forestier


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Deux acteurs majeurs préemptaient l’investissement forestier, France Valley et Fiducial Gérance. Un troisième propose désormais son Groupement Forestier d’Investissement (GFI), dénommé CoeurForest.

Dans un univers financier où tout placement aujourd’hui semble vulnérable face à une crise annoncée l’investissement en parts de forêts est-il une bonne alternative ? C’est que ce croit Jean-Marie Souclier, le directeur général de Sogenial Immobilier, une société de gestion jusque là centrée sur les Scpi (outre les options pour investisseurs qualifiés : clubs deals, OPPCI, FCPR, FPCI). « Les épargnants, explique-t-il, sont aujourd’hui à la recherche de solutions de placement tangible, sans volatilité et la forêt c’est une bonne façon de donner du sens à son investissement. Du sens parce que la forêt c’est une séquestration du carbone que nous émettons. Et parce qu’on est beaucoup moins dans une logique financière et court-termiste. Là avec la forêt on entre dans le temps long et le monde de la patience ». Pour le CGP c’est facile à faire comprendre surtout en ce moment.

Pour ce faire Jean-Marie Souclier a recruté le clermontois Jean-Philippe Roux « un vrai passionné qui a travaillé pendant une douzaine d’années dans une société de transactions forestières pour le compte de grands investisseurs ». « Mon expérience et ma connaissance des acteurs de l’activité forestière, souligne ce spécialiste, nous permettront d’acquérir les forêts les plus belles et le mieux adaptées ». Pour autant la tâche sera rude face à la concurrence des autres acteurs du marché alors que les opportunités sont rares.

En France exclusivement

La commercialisation du GFI a commencé en octobre et d’ores et déjà plusieurs massifs forestiers sont réservés en exclusivité aux souscripteurs de CoeurForest. « On cible, explicite Jean-Marie, de la forêt française d’au moins 25 hectares avec différentes essences et régions. Nous prévoyons d’acquérir 28 ha dans l’Allier, 3 autres massifs de 52, 75 et 28 ha en Ile de France, 175 ha dans le Cher, 200 ha dans le Maine, 100 dans le Puy de Dôme. Pour l’instant nous excluons de sortir des frontières, on a assez à faire en France ».

L’intérêt de ce type d’investissement ce n’est évidemment pas la rentabilité, sous réserve d’imaginer que la cote s’emballe dans les prochaines années. Le rendement net de charges est très faible même si le cours du bois de chauffe et de construction est plutôt en hausse. L’intérêt tient surtout aux avantages fiscaux : pas d’impôt sur la fortune (IFI), 75% d’exonération fiscale sur la succession ou la donation et une réduction d’impôt égale à 25% du montant investi (plafonné à 50 000 € ou la double pour un couple) sous réserve du plafonnement de l’ensemble des réductions d’impôt d’une année à 10 000 €. « Il y a une demande pour la problématique transmission de patrimoine » observe le DG de Sogenial Immobilier.

Concrètement, selon le document d’information, après 10 ans, pour 10 000 € investi Sogenial prévoit 11610 € récupéré (1,5%/an) ou, dans un scénario favorable, 13 200 € (2,8%/an). Les frais pèsent lourds sur ce type d’investissement (7739 € de coût total après 10 ans pour 10 000 € investi, soit 5,3% de réduction de rendement par an). Evidemment avec le gain fiscal l’équation devient plus intéressante.

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Caractéristiques de CoeurForest

200 € la part. Minimum de souscription de 5 parts

Commission de souscription : 9,6% TTC

Frais de gestion: 1,14% TTC par an

Commission de transaction : 6% TTC

Le retrait n’est possible que s’il existe une contrepartie. Le prix de retrait est égal à 184 € par part (prix de souscription diminué de commission de souscription HT)

Un dividende annuel pourra être versé en fonction des résultats annuels du GFI

Objectif : environ 15 M€. Un 2e GFI sera ouvert ensuite

Distribution totalement intermédiée

JDE