Un an après son lancement, l’European Shield Fund d’Auris Gestion dédié à la souveraineté européenne confirme la pertinence de son positionnement, avec une performance de + 29,3 %. Une belle création de valeur.
Ouvert au public par Auris Gestion le 25 juin 2025, l’European Shield Fund (actions européennes de conviction sur le thème de la souveraineté) affiche déjà une performance de + 29,3 % en 12 mois. Dans le même temps, le Stoxx Europe 600 Net Return enregistre un score de + 21,2 %, tandis que les ETF spécialisés sur la défense accusent, quant à eux, une légère baisse. « La quête d’autonomie stratégique du Vieux Continent, est-il précisé dans un communiqué de presse, s’impose comme l’une des grandes mégatendances de la décennie et démontre que la souveraineté ne se résume pas au seul secteur de l’armement. »
Alors que les valeurs de défense ont connu une phase de consolidation depuis le lancement du fonds, l’European Shield Fund a nettement surperformé son indice de référence. Ce qui illustre l’intérêt d’une approche diversifiée reposant sur plusieurs moteurs de croissance : défense, sécurité, autonomie énergétique, réindustrialisation, sécurisation des infrastructures, développement des technologies « critiques », souveraineté numérique, matériaux stratégiques, santé ou encore finance.
Une double exposition
Le portefeuille, que gèrent Louis Albert, directeur de la gestion actions, et Jérôme Chassin, s’appuie sur une double exposition : il s’intéresse non seulement à la défense et à la Base industrielle et technologique de défense (BITD), mais aussi à l’ensemble des secteurs dans lesquels l’Europe doit renforcer son autonomie stratégique. Quelques exemples de titres (parmi une cinquantaine de toutes tailles de capitalisation) : Rheinmetall, Safran, Airbus, Thales, Técnicas Reunidas, Subsea 7, SAP, ASML Holding, Indra Sistemas, SSAB, Deutsche Telekom ou bioMérieux.
Société entrepreneuriale basée à Paris, Auris Gestion a été créée en 2004. Pour mémoire, dans un passé récent, elle a acquis Salamandre AM (2020), IDAM (2024), CGP Conseils et Trusteam Finance (2025). Le groupe se déploie autour de deux lignes de métier distinctes : gestion privée et asset management. Ses encours atteignent 5,7 Md€. Il s’adresse à des clients privés (à hauteur de 40 %), à des CGP et des sélectionneurs de fonds (35 %), ainsi qu’à des clients institutionnels (25 %). Catégorisé Article 8 de la SFDR, éligible au PEA, référencé chez AG2R La Mondiale, Axa, Cardif, Nortia et Swiss Life, tout semble réuni pour que l’European Shield Fund voie son actif augmenter significativement au-delà de ses 15 M€ actuels.
ML
