L’Observatoire mensuel des ETF de Yomoni résume les grandes tendances d’un secteur qui attire de plus en plus de particuliers. En juin, en Europe, les entrées l’ont globalement emporté de 39 Md€ sur les sorties.
Selon Altheis by Yomoni - etfbook.com, qui rend chaque mois publiques les conclusions de leur Observatoire des ETF, le mois de juin reste « très solide » : 39 Md€ de souscriptions nettes. Les classes d’actifs actions (31,3 Md€) et obligations (8,6 Md€) affichent des flux nets positifs, alors que les trackers matières premières ont, après trois mois de collecte positive, subi des rachats (– 1 Md€).
« Le podium des émetteurs qui ont le plus collecté, souligne un porte-parole du leader de la gestion indicielle, est purement américain : iShares-BlackRock (10,4 Md€), évidemment en tête (+ 4,5 points de progression en un an, à 39,6 % de part de marché), suivi par Vanguard (4,9 Md€) et SPDR-State Street (4,6 Md€). Les fournisseurs européens Xtrackers-DWS et Amundi complètent le Top 5, dans un mouchoir de poche, avec 4,4 Md€ et 4,3 Md€. »
Juin a de nouveau été un excellent mois pour les ETF actifs, avec 16,4 % des flux, partagés entre actions et obligations. En termes d’encours, les ETF actifs représentent 3,5 % du compartiment actions et 4,6 % du compartiment obligataire. Autre enseignement de l’Observatoire mensuel de Yomoni : 30 nouveaux ETF ont été émis, dont 25 dédiés aux actions.
Une progression de 40 % d’un an sur l’autre !
L’ETF Vanguard FTSE All-World UCITS (indexé sur les actions mondiales) a drainé un solde net mensuel de souscriptions de 3,5 Md€. A l’inverse, l’Amundi S&P 500 Climate Paris Aligned UCITS (actions américaines sélectionnées selon des critères extra-financiers) a fondu de 1,6 Md€. S’agissant des obligations, HSBC AM a fait le grand écart, avec HSBC - Global Government Bond UCITS (dettes souveraines mondiales), qui s’adjuge 724 M€, et HSBC - Global Corporate Bond UCITS (obligations d’entreprises internationales de bonne qualité), qui perd 450 M€.
Si les ETF diversifiés en actions internationales restent n° 1 dans les flux nets du premier semestre, avec plus de 54 Md€, les ETF investis en actions nord-américaines ont, le mois dernier, repris le leadership, avec 12,7 Md€. A noter que les ETF actions Europe ont abandonné 1,9 Md€ sous le poids des retraits. En revanche, dans le domaine obligataire, l’Europe se hisse au premier rang des souscriptions, s’adjugeant 3,9 Md€. Dans les autres familles, les ETF qui misent sur le facteur taille ou sur les petites capitalisations, sur le secteur des technologies ou sur le thème des dividendes se sont distingués. Tandis que les ETF « value » et liés à l’énergie ou à l’environnement, eux, ont décollecté.
Sur le premier semestre, la collecte cumulée excède 225 Md€ (dont 170 Md€ pour les catégories actions), en progression de plus de 40 % par rapport aux six premiers mois de l’exercice écoulé. Les 39 Md€ de juin dépassent les 28,9 Md€ de moyenne mensuelle en 2025…
ML
