28052024

Retour

ETF : Dette privée : Groupama AM s’engage pour l’agriculture


engage pour agriculture

 

Groupama AM s’engage pour la transformation environnementale du secteur agricole et agro-alimentaire avec son deuxième fonds de dette privée thématique à destination des institutionnels, Groupama Agro Solution Debt.

Lire la suite...

Le fonds Plenisfer Destination Dynamic Income souffle sa 1re bougie


bougie 1 an

 

Plenisfer Destination Income célèbre son premier anniversaire avec une performance nette de + 8,8 %. Le fonds est géré par Plenisfer Investments (groupe Generali Investments).

Lire la suite...

Dette privée d’infrastructures : Amiral Gestion renforce son pôle climat


arbre climat

 

Amiral Gestion annonce le premier closing du fonds Amiral Climate Solution Debt Fund I. Cette stratégie s’inscrit dans le prolongement de l’engagement de la société en faveur de la transition énergétique et climatique.

Lire la suite...

Déclaration de revenus et plus-values de titres : attention à la « 2OP »


decla impots 410x 200

Pour ceux qui détiennent un portefeuille cette subtilité est importante : une option doit être prise et un calcul doit être fait par le contribuable car la conséquence peut être lourde de conséquence.

 

 

 

Lire la suite...

Neuflize Vie sur le point d’être vendu


company growth and staff expansion 2023 11 27 05 17 42 utcABN Amro et Axa vont céder leur coentreprise d’assurance vie à Cardif, la filiale d’assurance de BNP Paribas. En parallèle, Neuflize OBC et Cardif vont nouer un partenariat de distribution.

Lire la suite...

Novaxia Investissement fait évoluer son directoire et son conseil de surveillance


Daniel Collignon removebg previewDaniel Collignon, qui avait pris fin 2023 sa retraite après avoir dirigé Spirica et UAF Life Patrimoine, rejoint le conseil de surveillance.

Lire la suite...

L'interview - François 1er Gestion : un savoir-faire distingué par les CGP

PL Groupe François 1er

Pierre Lestang, Directeur général adjoint présente le Groupe François 1er qui fête cette année ses 20 ans. A rebours du marasme dans l'immobilier François 1er Gestion a surperformé en proposant des programmes dans l'immobilier ancien rénové, notamment sur les monuments historiques comme à Rochefort sur Mer mais aussi Tréguier en Bretagne. Le groupe envisage la vente de 300 lots cette année avec un prix moyen autour de 350 K€ et vise l'objectif de 500 lots à horizon 3 ans.

 

 

 

 

Lire la suite...

LFDE nomme Alexandra Préaux responsable d’Echiquier Gestion Privée


Alexandra Préaux

 

La Financière de l’Echiquier annonce la nomination d’Alexandra Préaux en qualité de responsable d’Echiquier Gestion Privée.

Lire la suite...

Non-coté : Entrepreneur Invest ajoute un FPCI à son offre immobilière


entrepreneurinvestfpci

 

Entrepreneur Invest annonce le lancement du FPCI Entrepreneurs Opportunités Immobilières, complétant ainsi sa gamme immobilière.

Lire la suite...

ETF : Amundi lance quatre fonds à maturité fixe en obligations d’Etat


Capture décran 2024 05 17 à 15.35.32

 

Amundi annonce le lancement de sa nouvelle gamme d’ETF à maturité fixe. Ces trackers obligataires offrent compétitivité et flexibilité aux investisseurs.

Lire la suite...

Un salarié de Mediawan condamné par l’AMF pour délit d’initié


the judge is obliged to pay a fine or penalty 2023 11 27 05 04 52 utcLe patron du groupe Pierre-Antoine Capton a lui été mis hors de cause, de même qu’une autre personne physique soupçonnée d’avoir bénéficié d’une information privilégiée.

Lire la suite...

Les Eltif drainent un quart d’épargne en plus sur un an


flèche haut hausse assurance vieEn 2023, ils atteignent 13,6 Md€ en cumulé, la France détenant la plus grosse part du gâteau. L’agence de notation Scope estime que la croissance de ces véhicules du non coté pourrait atteindre 35 Md€ d’ici 2026.

Lire la suite...

Eres et Boursobank à l’offensive sur le marché des SCPI


charge offensiveEres lance une plateforme de souscription en ligne destinée aux CGP, tandis que Boursobank intègre deux SCPI à Boursomarkets, en partenariat avec Swiss Life AM France et Sofidy.

Lire la suite...

Natixis veut s’offrir HSBC Epargne Entreprise


fusionpartenariatpuzzleUn protocole d’accord prévoit que la filiale de BPCE devienne le teneur de compte des clients de HSBC, distribuant des offres coconstruites.

Lire la suite...

Hestia recrute Johan Didouche comme directeur associé


Johan Didouche removebg previewAncien directeur de la distribution externe à LBO France, il sera chargé de la structuration et de la commercialisation des offres de la proptech.

Lire la suite...

Retrouvez La Matinale du 16 mai 2024

La Matinale F.COUSTE

Lors de la Matinale Gestion de Fortune Investissement Conseils Profession CGP Patrimoine24, Fabrice Cousté reçoit Benjamin Falgayrac du Revenu Pierre, Nicolas Didelot de DWS et Julien Garonne du Sommet du Patrimoine et Performance.

 

 

 

 

 

Lire la suite...

Pacte Dutreil : responsabilité du professionnel mandaté


DONATION

Dans cette affaire inédite un chef d’entreprise et son épouse reprochaient à un cabinet d’avocat d’avoir manqué à leur devoir de conseil pour céder leur société dans les meilleures conditions. Un enjeu à plusieurs millions d’euros !

 

Deux époux ont souhaité faire donation à leur deux enfants d'actions de leur société financière de gestion, laquelle holding possède 100% du capital de la société Standard Industrie (dont le mari est PDG), et placer cette donation sous le bénéfice du dispositif Dutreil prévu par l'article 787 B du code général des impôts permettant l’exonération de 75 % des droits de mutation des parts d'une entreprise familiale transmises par donation entre vifs. Pour ce faire les actions transmises doivent faire l'objet d'un engagement de conservation pris par le donateur et ses ayants cause à titre gratuit.

Par acte sous seing privé du 10 juin 2011 rédigé par une avocate lilloise, un engagement collectif de conservation a été pris sur 44 000 actions de la SAS Standard Industrie sur les 44 200 constituant son capital en vue d'une donation-partage aux deux enfants. Cet engagement collectif de conservation des titres a été enregistré le 15 juin 2011 et conclu pour une durée de deux ans à compter de la date d'enregistrement, avec clause de prorogation tacite pour une durée indéterminée.

En décembre 2012, le mari a mandaté un avocat d’un autre cabinet, en l’espèce Fidal, pour rédiger les attestations annuelles de conservation des titres à adresser au service des impôts.

En novembre 2017, l’avocate lilloise a conseillé à la société financière de gestion de mettre fin à la période d'engagement collectif reconductible afin de faire débuter la période d'engagement individuel de conservation des titres par les donataires, pour la durée de quatre ans prévue par le dispositif fiscal. Dès lors l'engagement collectif a cessé fin décembre 2017 afin que les engagements individuels des donataires puissent commencer pour s'achever fin 2021.

Une perte de chance

En juillet 2019, les époux ont mis en cause la responsabilité civile professionnelle du cabinet Fidal, lui reprochant d`avoir omis de mettre un terme à la période d'engagement collectif dès que possible, soit en juin 2013, ce qui aurait permis de céder la société plus tôt et dans de meilleures conditions. D’où un contentieux devant le tribunal puis la cour d’appel d’Amiens. L’enjeu invoqué est une perte de chance de vendre la société cible. Un préjudice financier évalué par les deux époux à 2,216 M€.

Les époux reprochent au cabinet Fidal en charge des attestations annuelles -et non à l’avocate qui a rédigé le document initial- d'avoir manqué à son obligation d'information sur la reconduction automatique de l'engagement collectif et ses conséquences. En première instance les juges font droit à la requête.

La décision de la cour d’appel sur cette question de responsabilité professionnelle est en sens inverse ; elle rappelle qu’il est « de jurisprudence constante que le devoir de conseil de l'avocat s'exerce dans les strictes limites de la mission que lui a confiée son client et que l'avocat n'a pas à informer son client de ce qu'il sait ou doit nécessairement savoir » (en ce sens Cass. 1ère 30 mai 2012 n°11-16.944).

Sous leur propre responsabilité

Dans cette affaire les magistrats relèvent que les époux n’ont « délégué à aucun moment à Fidal la gestion de leurs droits patrimoniaux et notamment la faculté d'exercer en leur nom l'option d'engagement individuel de détention prévue aux actes... Dès lors, les consorts ont conservé la libre disposition de leurs droits sous leur propre responsabilité durant toute la période de prorogation de l'engagement collectif de détention. Il ne peut être soutenu par ailleurs que Fidal se devait d'informer ses clients de stipulations établies en toute connaissance de cause par eux-mêmes et de leur propre initiative ».

Cette décision peut sembler sévère dès lors que l’avocat est un sachant en charge d’établir une attestation annuelle d’engagement auprès de l’administration fiscale. Oui mais les deux époux, en l’occurrence, ne l’ont pas mandaté pour les conseiller ! Devant un tel enjeu fiscal et financier ils ont fait un choix, estime la cour d’appel, « conserver la libre disposition de leurs droits », donc à eux de gérer cette question clé des délais pour céder leur société de façon optimale. Funeste erreur !

Evidemment, si le pacte Dutreil est rédigé avec un objectif de donation prévu à l’avance, dans ce cas il convient de stipuler juste la durée minimum de deux ans. Mais en cas d’engagement sans objectif ferme de transmission, alors effectivement la rédactrice prévoit une durée tacitement reconductible après les deux ans, ce qui suppose de suivre cette opportunité de transmission et de prévoir à tout le moins qu’un décès ou une donation interrompra cette reconduction.

(Cour d'appel d'Amiens, 21 mars 2024, RG n° 22/04964 1ère Chambre civile)

 

 

Neuf : l’hémorragie continue


sang goutteLes chiffres du premier trimestre 2024 s’inscrivent dans la veine de l’année 2023. Que l’on regarde du côté des ventes, des mises en chantier ou des permis, tout s’effondre. La Fédération des promoteurs immobiliers se prépare à monter au créneau si rien n’est fait d’ici l’été.

Lire la suite...

Goldman Sachs rachète Crystal à Seven2


acquisition poignée de main accordL’équipe de management et Seven2 restent actionnaires minoritaires du plus gros CGP français.

Lire la suite...

L'interview - SCPI : un objectif de revenu régulier assuré

Laetitia Bernier PERIAL AM interview

Laetitia Bernier, Directrice commerciale et Marketing de Perial AM rassure sur les perspectives des SCPI de Perial AM. Si la collecte est timide au T1 2024, les investisseurs reviennent sur les SCPI qui continuent d'assurer leur objectif de distribution de revenus réguliers. Côté projets, PERIAL AM vient de lancer Factories avec un premier espace de coworking au Bourget en partenariat avec le groupe IWG.

 

 

 

 

Lire la suite...