24042024

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Actualité des sociétés

CPR AM lance CPR Invest - B&W Climate Target 2028


CPR AM

En lançant CPR Invest - B&W Climate Target 2028, CPR AM confirme l’essor de sa gamme thématique contribuant à la lutte contre le changement climatique.

 

 

Avec pour objectif de sélectionner des émetteurs qui ont les « meilleures » pratiques pour lutter contre le réchauffement climatique, CPR Asset Management lance une solution « crédit » [emprunts d’entreprise] principalement investie en tires obligataires à maturité cinq ans. A peine lancé, le fonds a été valorisé avec une collecte de 291 M€ !

La hausse des taux a redonné de l’intérêt au marché du crédit, lequel avait affiché de faibles rendements pendant de nombreuses années. Dans un contexte redevenu favorable, CPR AM lance un fonds « Buy & Watch » qui permet aux investisseurs de bénéficier d’un rendement estimé connu à l’avance (rendement brut de 5,24 %, incluant un coupon de 3,40 %) pour une maturité donnée (en l’occurrence cinq ans). En leur donnant, de surcroît, la possibilité d’être « exposés » à la thématique du climat. Le fonds, qui est classifié Article 8 de la SFDR, vise à l’obtention d’une note supérieure à celle de son indice composite de référence : 60 % ICE BofA Global Corporate Index + 40 % ICE BofA Global High Yield Index. Son indicateur de risque est de 2 (sur une échelle de 1 à 7).

Calculés par quinzaine, les intérêts seront versés annuellement. Dès le 1er janvier 2024, sans mouvement sur le livret, ces intérêts produiront eux-mêmes des intérêts.

Pour une économie bas carbone

Le nouveau fonds enrichit la gamme thématique climat de CPR AM. Celle-ci couvre de grandes classes d’actifs et gère plus de 3 Md€, dont plus de 700 M€ sur le segment du crédit. La filiale d’Amundi s’appuie sur près de 30 ans de gestion taux et crédit. « C’est cette expertise, fait observer Julien Daire, responsable de la gestion obligataire de CPR AM, qui nous permet de proposer aux investisseurs des solutions thématiques crédit qui allient recherche de performance et financement de la transition énergétique. » Outre CPR Invest - B&W Climate Target 2028, la gamme thématique climat de la filiale d’Amundi comprend CPR Invest - Climate Action (en partenariat avec le CDP-Carbon Disclosure Project), CPR Invest Climate Action Euro et CPR Invest - Climate Bond Euro.

Le portefeuille est investi à hauteur des deux tiers en titres de qualité « investment grade » et, pour une large part du solde, en titres « high yield ». L’univers d’investissement se compose d’émetteurs privés de l’OCDE. L’actif est au minimum investi à 90 % en titres obligataires d’entreprises notées par le CDP (A ou B presque exclusivement).

Il est constitué jusqu’à 10 % d’obligations « vertes » (selon The Green Bond Principles), « durables » (selon The Sustainability Bonds Guidelines) ou liées à certains objectifs (selon The Sustainability-Linked Bond Principles).

« Le portefeuille, précise le communiqué de lancement de CPR Invest - B&W Climate Target 2028, est exposé à des secteurs à fort enjeu climatique (High Climate Impact Sectors). Un règlement de l’Union européenne définit les secteurs essentiels à la transition vers une économie à faibles émissions de carbone : agriculture, sylviculture et pêche, mines et carrières, industrie manufacturière, production d’électricité, de gaz, de vapeur et de climatisation, approvisionnement en eau, gestion des déchets et assainissement, construction, commerce de gros et de détail, réparation de véhicules automobiles et de motocyclettes, transport et entreposage, activités immobilières. » S’ils représentent 33 % de l’ensemble du crédit, les secteurs à fort enjeu climatique correspondent à 86 % de son intensité carbone globale.

ML